關於投資衆所周知:投資有風險,這是常識。 所以很多人認爲不投資就沒有風險。工資直接打入銀行帳戶,轉爲定期存款,省時省心,沒有虧損的風險,還能獲得利息。表面看來資金很安全,實際上真的沒有風險嗎? 你今天擁有10萬元的現金,那麼10年以後呢,這10萬元相當於現在的多少?這個問題我們今天來深入討論一下: 被通貨膨脹侵蝕的財富 持有「不投資就沒風險」這種想法和觀念的人只是看到了表面的現象,缺乏對社會經濟深刻的認識。對於普通老百姓來說不投資往往也會有較大風險。 現在我們不得不承認的一個事實是:物價不斷上漲的速度遠大於工資上漲的速度,衣食住行的各種開支相比過去也大幅度提升,這使得我們手中的人民幣不斷貶值。 要保持當前的消費能力,你的收入水平必須能抵擋通貨膨脹。否則,儘管眼前看似資金充裕,在將來很有可能不夠用。這樣的風險難道不值得關注嗎?我們來算一筆賬,假設每年物價上漲4%,以現在的100元爲例: 5年後,實際消費能力相當於現在的81.5元;10年後,相當於現在的66.4元;20年後,相當於現在的44.2元;30年後,相當於現在的29.4元; 由此可見,30年後的100元只能買到相當於現在30元能買到的東西。 換句話說,20年前的100元可以買多少東西,現在可以買到多少,那麼20年以後呢,又可以買到多少?因此,投資有風險,而不投資所存在的「隱性風險」也是很可怕的。 錢存到銀行就安全嗎?NO! 抵禦通貨膨脹的影響,你不能把錢只存在銀行,因爲儲蓄的功用只是杯水車薪,以儲蓄存款的方式持有現金,只是典型的低風險低收益的選擇。 把錢存銀行從短期來看,其風險很小甚至是沒有風險。從長期來看,儲蓄存款不僅收益很低,而且風險也在加大。 「近年來,隨着我國無風險利率不斷下行,居民消費價格指數(CPI)超過已超過銀行一年期存款利率,我國已逐步進入負利率時代。」對此,業內人士算了一筆賬,10萬元存銀行一年淨虧537元。 那麼,到底存一筆一年期定期會虧多少錢?對此,分析師算了一筆賬,假設存款10萬元,而全年CPI在2.3%左右,也就是以2.3%爲通脹率。 按照國有大行的存款利率來計算:一年期存款利率1.75%,10萬元存款到期本息合計爲101750元,根據現金價值,以2.3%的通脹率對到期本息進行折現,101750÷1.023等於99462.37。 即一年後的101750元僅相當於現在的99462.37元,也就是說,在銀行存10萬元一年期定期,到期實際上是淨虧537.63元。 資產配置!分散風險+提高收益 這樣的數字,難道還不值得你關注嗎?以上不做投資所帶來的「隱性風險」已經一目瞭然,觸目驚心!所以不要再說「投資風險太大、我害怕、不敢投資!」之類的話了。 可能有人會說,身邊有朋友投資虧了,所以自己也不敢做投資了。 其實, 中國個人投資者在進行投資時,一些不成熟的投資理念與習慣,是導致投資失敗的重要原因, 要麼太過於注重本金的安全性,而忽略了資金的預期收益,以至於資金的實際收益無法抵禦購買力下行和通脹風險。 要麼太過於看重投資收益,而忽略了資金的安全性,過高地估計個人對於風險及流動性的承受能力。 「做投資決策,最重要的是要着眼於市場,確定好投資類別。從長遠看,大約90%的投資收益都是來自於成功的資產配置。」——「全球資產配置之父」加里·布林森 資產配置之所以是合理且有效的,是因爲不同的投資工具,具備不同的收益性、風險性、流動性;且不同的投資工具之間,還具備不同的相關性。 不同投資工具在各經濟週期中的表現不同,如果個人投資者根據自己的財務狀況、風險承受能力及其他相關因素,進行多元化的資產配置,那在每一個市場階段,都會有相應的資產表現更加良好,來彌補其他資產表現不佳的情況,從而,降低整體投資組合收益的波動性,平滑投資過程中的整體風險。 […]